재무제표의 기능 / 내부통제, 감사보고 / 매출 인식 - CFA 교재로 배우는 회계 06

재무제표, 매출 인식

 

CFA Module 29.1: Financial Statement Roles를 이어가겠다. 지난 시간에 재무제표의 기능 중 From 10-Q, Form DEF-14A, 8-K, Form 144, Forms 3, 4, and 5를 포함한 미국 증권거래위원회(SEC) 요구 서류에 대해 알아보았다. 또한 경영진단 및 분석 의견(MD&A), 감사(Audit), 표준 감사 의견(Standard Auditor’s Opinion)까지 정리했다.

이번 시간에는 마지막으로 남은 재무제표 기능 두 가지 내부통제(Internal Controls), 감사보고서(Audit Report)를 정리하고, CFA Module 30.1: Revenue Recognition 매출 인식 파트로 넘어가도록 하겠다. 매출 인식의 정의, 단계별 프로세스, 매출채권, 선수수익에 대해 알아보자.

 

목차

[재무제표 기능]

     1. 내부통제

     2. 감사보고서

[매출 인식]

     1. 정의

     2. 단계별 프로세스

     3. 매출채권

     4. 선수수익

 

내부통제 Internal Controls

내부통제는 회사가 정확한 재무제표를 제시하는 것을 보장하는 과정이다. 미국 상장회사의 경우, 감사인은 필수적으로 기업의 내부통제에 대한 의견을 기록해야 한다. 이 의견은 별도로 제공할 수도 있고, 표준의견(Standard Auditor’s Opinion) 네 번째 요소로 정리할 수도 있다. 내부통제는 경영진의 책임이지만, 이사회 및 임직원 등 조직의 모든 구성원이 이행하여야 하는 절차다.

2000억원 대규모 횡령 사건이 있었던 오스템임플란트의 경우, 상장폐지 여부를 결정하는 기업심사위원회가 가장 주력해서 봤던 것이 지배구조 개선 이행 결과와 더불어 내부회계관리제도 운영의 적정성이었다.

 

감사보고서 Audit Report

감사보고서는 재무제표 이용자들에게 가장 중요한 회계 사항들에 관해 설명하는 부분을 포함해야 한다. 국제보고서 기준으로는 핵심 감사 사항(key audit matters)이라고 하고, 미국 기준으로는 중요한 감사 사항(critical audit matters)이라는 표현을 사용한다.

감사보고서에는 경영적인 판단과 추정이 필요한 중대한 회계 사항, 중요한 거래에 대한 회계 처리 방법이 포함된다. 또한 감사인이 판단하기에 특별히 도전적이거나 주관적이라고 생각하는 선택 등 잘못 기록될 가능성이 높은 항목들을 포함한다.

 

매출 인식 Revenue Recognition

 

매출 인식은 발생주의 회계의 기본으로 매출로 인식할 금액과 매출의 인식 시점, 또는 시기를 결정한다. 이때 매출로 인식할 금액은 재화나 용역을 고객에게 제공함으로써 기업이 받거나 받을 예정인 금액을 의미한다. 현금주의 회계가 아니므로 꼭 현금이 들어와야 매출로 인식할 필요는 없다.

GAAP(일반적으로 인정된 회계원칙, 미국)과 IFRS(유럽 국가들이 주로 사용 중인 회계 기준법) 둘 다 매출 인식에 대해 발생주의 원칙 접근법을 취한다. 이는 기업 매출을 잡을 때는 기업이 고객에게 재화나 서비스를 전달했을 때라는 원칙이다.

기업은 반품 등 매출을 되돌릴 필요가 없을 가능성이 매우 높은 경우에만 매출을 인식하는 것이 좋다. 매출을 신뢰성 있게 예상하기 위해서다. 그렇지 못하는 경우에는 환불로 인한 부채, 즉 반품된 재화에 대한 부채를 고려해야만 한다.

 

재화나 용역의 통제가 완전히 이전되는 조건

1. 고객이 물리적 소유권을 소유할 때(physical possession by the customer)

2. 고객이 재화/서비스를 수락할 때(acceptance of the goods or service by the customer)

3. 고객이 이익과 위험 부담을 함께 안게 될 때(the customer taking on risk and benefits of ownership)

4. 고객이 법적 소유권을 보유할 때(the customer holding legal title)

5. 판매자가 대금을 지급받을 때(seller having a right of payment)

 

매출 인식을 위한 단계별 프로세스

1. 고객과의 계약을 식별한다.

2. 수행 의무를 식별한다. (판매자가 고객에게 재화 또는 서비스를 제공하기로 한 약속. 하나의 계약에 복수의 수행 의무가 존재할 수 있다.)

3. 거래가격을 산정한다.

4. 거래가격을 계약 내 수행 의무에 배분한다.

5. 수행 의무를 이행하는 경우 매출을 인식한다.

 

매출 채권 Accounts Receivable

매출 채권은 회사의 영업활동을 통해 발생한 채권이다. 제품 및 상품을 판매하여 받은 외상매출금이나 받을어음을 의미한다. 쉬운 예시를 들자면 문구점 주인이 급한 학생에게 일단 외상으로 색연필을 판매하면, 문구점 주인은 재무제표상 매출 채권으로 기록한다.

 

선수수익 / 부채 (Unearned Revenu)

선수수익은 미래에 제공할 재화나 용역에 대해 회사가 미리 받은 금액을 의미한다. 쉽게 말하면 현금을 받았지만 아직 재화나 서비스를 제공하지 않은 것이다.

잡지 구독 서비스를 예로 들어보자. 구독자가 구독을 시작하면 잡지사는 현금을 미리 받는 것이 된다. 하지만 아직 잡지를 발행하기 전이므로 이행해야 할 의무, 즉 선수수익이 발생하고 재무제표상에서는 부채로 인식된다. 잡지가 발행되어 구독자에게 잡지가 배달된 후에야 잡지사는 이행해야 할 의무가 사라진다. 그때 서야 매출이 기록되고 부채가 사라지게 되는 것이다.