재무제표 / 재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표, 자본변동표, 주석 - CFA 교재로 배우는 회계 03

재무제표

앞선 포스팅에서 재무제표 구성항목 중 하나인 재무상태표에 대해서 다루었다. 재무상태표는 자산, 부채, 자본으로 구성되어 있는데, 지난 글에서 자산과 부채에 대해 알아보았고, 이번에는 자본에 대해 알아보려고 한다. 더불어 포괄손익계산서, 현금흐름표, 자본변동표, 주석까지 재무제표를 구성하는 다섯 가지 요소 모두에 관해 설명하도록 하겠다.

목차

1. 재무상태표 - 자본

2. 손익계산서

3. 현금흐름표

4. 자본변동표

5. 주석

 

1. 재무제표 – 재무상태표 Statement of Financial Position

자본 Shareholders’ Equity

자본은 주주로부터 조달된 자금 또는 자산에서 부채를 뺀 금액이다. 순자산이나 자기자본으로 불리기도 한다. 회사 설립 때 납입한 자본금, 즉 발행주식 액면 총액인 자본금(paid-in capital)이 이에 해당한다. 주식 발행가액 중 액면가를 초과하는 금액인 주식발행초과금(additional paid-in capital)도 해당한다.

이익잉여금 또한 자본의 구성요소인데, 당기순이익이 누적적으로 잘 컸는지 볼 수 있는 항목이기도 하다. 회사는 어떤 경우에 이익잉여금을 배당하거나 하지 않을까? 회사 입장에서 주주 요구수익률보다 사업수익률이 낮을 때 배당을 주로 진행한다. 반대로 사업수익률이 주주요구수익률보다 더 높게 났을 때 이익잉여금을 배당하지 않는데, 연구개발비나 공장 설립 등의 회사발전기금으로 사용하기도 한다.

2. 재무제표 – 손익계산서 Income Statement

포괄손익계산서라고도 불리는 손익계산서는 회계 기간의 수익과 비용을 기재해 손익을 표시하는 회계상의 문서다. 기업의 성과를 나타내는 보고서를 의미하며, 보통 1년 단위로 작성되지만 반기나 분기 단위로도 작성된다.

손익계산서는 발생주의 원칙을 따르는데, 발생주의 회계란 매출이 일어났을 때 수익이나 비용을 잡는 방식이다. 이때 매출이란 꼭 현금이 들어오지 않더라도, 용역이나 서비스가 제공되거나 재화가 전달됐을 때를 뜻한다. 철저히 현금 흐름에 따라 처리하는 현금주의와는 다르다.

손익계산서를 구성하는 주요 구성 요소들로는 매출, 매출원가, 매출총이익, 판매관리비, 영업이익, 영업 외 이익 및 비용, 당기순이익 등이 있다.

매출은 회사의 주된 영업활동을 통해 벌어들인 수익이다.

매출원가는 주된 영업활동과 관련해서 판매된 상품 제품의 원가로서, 매출액과 직접 대응한다.

매출총이익은 매출액에서 매출원가를 뺀 나머지 금액이다.

판매관리비는 주된 영업활동 중 판매 및 회사의 유지관리 활동에서 발생한 비용이다. 이때 판매관리비는 매출액과 직접적으로 대응되지 않는다.

영업이익은 매출총이익에서 판매관리비를 뺀 나머지 금액이다.

영업외이익 또는 비용은 주된 영업활동 이외의 보조적 또는 부수적 활동에서 순환적으로 발생하는 수익 또는 비용을 뜻한다. 영업외비용으로 가장 대표적인 예는 은행 이자 비용이 있다.

당기순이익은 법인세 비용까지 고려한 후의 이익으로 최종적으로 회사가 당해 회계기간 동안 벌어들인 이익이다. 당기순이익은 맨 밑줄에 기대되는데 주주들에게 가장 중요한 줄이라서, 영어로 핵심을 이르는 말 “Bottom Line”이 손익계산서에서 유래됐다고 한다.

우리가 투자를 염두하고 회사를 평가할 때는 영업이익과 매출총액을 잘 보는 것이 중요하다.

3. 재무제표 – 현금흐름표 Statement of Cash Flow

현금흐름표는 영업, 투자, 재무 활동별로 기업의 현금 및 현금성 자산의 변동을 기재해 놓은 재무제표이다. 현금을 중심으로 만들어지는 만큼 현금주의 원칙을 따른다. 재무상태표나 손익계산서는 발생주의 원칙을 따르기 때문에 기업의 현금가용 능력을 실질적으로 보여주지 못한다는 한계를 가지고 있다. 실제로 흑자를 일으키고 있으나 현금이 없어 흑자도산을 하는 기업들도 있기 때문에, 투자를 결정할 때 현금흐름표 또한 주의 깊게 들여다보아야 한다.

영업활동으로 인한 현금흐름은 제품의 판매, 용역 대가의 수취, 매출채권 회수, 원재료 및 상품을 구입할 때 등의 상황에서 생긴다.

투자활동으로 인한 현금흐름은 유형자산을 취득하거나, 여유자금을 수익성 높은 곳에 투자하거나 회수하며 발생하는 현금 흐름이다.

재무 활동으로 인한 현금흐름은 부채나 자본에 영향을 미치는 자금을 조달하고 상환하는 과정에서 발생하는 현금흐름이다.

위에 언급된 영업활동, 투자활동, 재무 활동으로 인한 현금흐름의 총합을 현금의 증가 란에 기재한다.

현금흐름표 항목 중 기초 현금이란 회사가 연초 또는 작년 기말 기준으로 소유하고 있는 현금의 잔액을 의미한다.

기말 현금은 현금의 증감과 기초 현금의 합으로, 기말 기준으로 회사가 소유하고 있는 현금의 잔액이다.

4. 재무제표 – 자본변동표 Statement of changes in equity

자본변동표는 특정 시점에서 기업의 자본 크기와 일정 기간 동안의 자본 변동에 관한 정보를 나타내는 재무제표이다. 자본변동표 항목으로는 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금, 기타포괄손익누계액, 기타 자본구성 요소 등이 있다.

자본금은 발행된 주식의 액면 총액을 뜻한다.

자본잉여금은 납입자본 중 자본금을 제외한 금액이다.

이익잉여금은 이익 중 배당금으로 지급하지 않고 남아있는 누적액인 유보이익이다.

기타포괄손익누계액은 손익항목 중 포괄손익계산서 상 당기순손익 계산에 포함되지 않는 항목이다.

기타 자본 구성요소는 납입자본이나 이익잉여금 및 기타포괄손익누계액으로 분류할 수 없는 항목이다.

5. 재무제표 – 주석 Footnotes, Notes, Disclosure

주석은 다섯 가지 재무제표 구성요소 중 하나다. 앞에서 다뤘던 재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표, 자본변동표가 주로 숫자로만 이루어져 추가적인 설명이 필요하다면 주석을 활용한다. 계량된 정보뿐만 아니라 계량적 접근을 하지 않는 정보도 함께 기재된다.